是日焦點

中東局勢又再緊張 美三大指數下跌

美軍表示已開始對伊朗發動一系列強力打擊，以回應伊朗針對國際水道中由平民船員操作的商業航運實施瞄準和襲擊。美國方面指出是次打擊是對伊朗襲擊三艘正在通過霍爾木茲海峽的商船作出的回應。與此同時，美國財政部宣布，自本週二起不得開展新的伊朗石油相關交易，撤銷了截至8月下旬的爲期60天伊朗能源限制豁免。美官員稱，初步跡象顯示伊朗近日在霍爾木茲海峽向三艘商船開火，這一行爲完全不可接受，並將招致相應後果。不過美方談判代表仍在誠意推進達成美伊最終協議。伊朗最高領袖顧問稱，美國將把談判引向失敗、正試圖在海峽開闢替代航道。撤銷伊朗原油限制豁免的消息傳出後，國際油價急升，美國WTI原油一度升至每桶72.51美元，升近5.8%；布蘭特原油最最高升至每桶76.36美元，升近6.1%。

美國半導體獨立研究機構SemiAnalysis早前爆料英偉達Kyber機架項目或延遲後，近日又再發出重要預測，指出2029年AI債務將突破7萬億美元。英偉達正用自己的AA/Aa2投資級信用評級，爲AI算力租賃商提供最低收入保證，以此吸引銀行放貸。英偉達正在充當整個AI生態的最終貸款人和保險商，把大量銷售記在賬上同時把下游需求不足的風險部放在公司身上。而摩根士丹利發報告將半導體股票走勢類比白銀，兩者均經歷拋物線式上漲，均具有大宗商品屬性，當前調整料仍未結束，存儲芯片將首當其衝。報告指將看好消費可選、區域銀行、交通運輸和生物科技，認爲市場領漲力量理應從AI資本開支受益者向更廣泛板塊擴散。

公司消息方面，中國AI初創公司DeepSeek正在開發自有AI芯片，旨在爲其人工智能系統提供算力支持。此前DeepSeek已憑藉低成本高效能大模型在全球引發關注。該公司正在與外部合作伙伴進行接洽，與芯片設計公司、代工廠以及內存製造商展開討論。其中一人表示，這項工作大約在一年前開始。若該消息屬實，將進一步加速中國AI生態系統脫離英偉達供應鏈的進程，對NVDA中國市場營收構成額外壓力。與此同時，有報道顯示中國企業正加速轉向本土AI供應商，美國AI芯片對華出口管制政策持續施壓，英偉達亞洲市場份額收縮風險上升。

美股三大指數下跌，道瓊斯指數跌130點，報52925點，標普500指數跌33點，報7503點，納指跌302點，報25818點。費城半導體指數跌4.65%。科技七巨頭股價個別發展，英偉達(NVDA.US)升0.7%、亞馬遜(AMZN.US)升0.75%、蘋果(AAPL.US)跌0.64%、谷歌A(GOOGL.US)升0.16%、微軟(MSFT.US)升0.54%、特斯拉(TSLA.US)跌4%、Meta(META.US)升2.55%。反映中概股表現的金龍中國指數跌0.58%。

三星電子公布第二季業績指引升19倍，銷售額超預期，惟股價急挫，韓股跌近半成、日股亦跌近2%，連升三日的港股今早一度衝至23800點後調頭向下。恒指早段在科技股支撐下，一度倒升最多204點，高見23820點，但其後上升動力不足，收市倒跌119點，報23497點，大市成交3198億元。

科網股普遍造好，美團(3690.HK)升4.5%，為表現最好藍籌，騰訊(700.HK)Hy3大模型發布，在推理及智能體上有提升，同時減持快手(1024.HK)逾6%股權，套現逾121億元，騰訊(700.HK)股價升2%、快手(1024.HK)跌12%，為表現最差藍籌。

多隻AI股份本周陸逐解禁，智譜(2513.HK)今日有2560萬股解禁，股價升5.2%、MINIMAX(100.HK) 跌3.3%、天數智芯(9903.HK)跌6.9%。

部分芯片及AI相關股沽壓大，中芯(981.HK) 跌3%、長飛光纖(6869.HK)跌7.7%。

資料來源：致富研究部、港交所

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恒瑞醫藥旗下江蘇恒瑞醫藥股份有限公司子公司蘇州盛迪亞生物醫藥有限公司收到國家藥品監督管理局獲准簽發關於SHR-4685注射液的《藥物臨床試驗批准通知書》，注射液是公司自主研發的創新型抗腫瘤藥物，擬用於治療晚期實體瘤。經查詢，目前國內外尚無同類藥物獲批上市。截至目前，SHR-4685注射液相關項目累計研發投入約爲1,940萬元

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招商證券(6099.HK)發盈喜

招商證券預計2026年半年度歸屬於母公司股東的淨利潤爲100.00億元到110.00億元，按年增長93%到112%。業績變動主要系2026年上半年股市震盪上行，債市平穩向好，公司深化集約化、數智化、綜合化、國際化發展，經營業績創同期歷史新高。公司第二季淨利潤預計67.29億-77.29億，第一季淨利潤32.71億，據此計算，第二季淨利潤預計環比增長105%至136%。