是日焦點

美國勞工統計局公布9月份非農就業報告，各項關鍵就業數據均差於預期，扭轉了此前市場對高通脹與聯儲局進一步加息的恐慌情緒。非農新增就業人數9月季調後非農就業人口僅微增 2.9 萬人，遠低於市場預期的 8.8 萬至 10.0 萬人區間，增幅創下近幾個月以來最低水平。前值大幅向下修正：報告同時將前兩個月（7月及8月）的新增就業數據累計向下大幅修正達 6.0 萬人，顯示美國底層勞動力需求的放緩步伐遠比市場此前預期更為劇烈。 9月份官方失業率由8月的4.1%升至 4.2%，勞動參與率保持在62.7%附近。平均每小時工資環比增長 0.2%，低於市場預期的 0.3%；同比增幅則收窄至 3.2%，反映工資通脹螺旋上升的威脅正顯著減弱。

9月ISM製造業價格指數升至77.9，曾一度觸發長息創下24年新高。但今次非農報告明確證實高息環境對實體就業的壓制效應已出現，降低投資者對工資繼續助長核心通脹的疑慮。市場普遍視此利好股市消息，推動資金自避險資產大舉重返權益市場。

在非農數據出爐後，利率互換市場迅速重新定價，年內進一步加息的押注全面減退，2年期美債息：對短期貨幣政策最為敏感的2年期國債收益率單日急挫約 10.0 個基點，收報 4.785%，盤中最低一度觸及 4.78%。10年期基準債創下2002年以來24年歷史高位的 5.338% 顯著下跌，週五全日大跌約 10.5 個基點至5.233%。30年期超長債息跌約 5.0 個基點至 5.582% 附近，美債收益率曲線倒掛程度與期限溢價壓力均呈現明顯緩和。

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利於接受媒體訪問時指出，決策層正密切評估債息水平對整體金融條件的緊縮效果，就業增長放緩證明現行限制性利率水平已在充分發揮效能，決策者有充足空間在接下來的會議中保持耐心，按兵不動。聯邦基金利率期貨顯示，市場預期聯儲局於10月份議息會議維持利率不變的概率急升至 92% 以上，此前一度升溫的10月加息預期幾乎完全消失。

美股三大指數週五全日收報 51177 點，升 250 點或 0.5%，標準普爾 500 指數收報 7723 點，升 56 點或 0.7%，納指收報 27191 點，升 319 點或 1.2%，羅素 2000 小型股指數收報 2833 點，升 26 點或 0.9%。

科技七巨頭全線反彈，特斯拉 (TSLA.US)收市升4.6%，英偉達 (NVDA.US)升 1.34%， 亞馬遜 (AMZN.US)升1.33%，谷歌 (GOOGL.US)升1.56%，微軟(MSFT.US)升0.92%，蘋果 (AAPL.US)升1%，Meta (META.US)升0.3%。

港股方面，國慶假期後正常開市，重磅國際金融股全線急挫，成為推跌大市主要元兇。市場憂慮英國政府計劃提高銀行稅以填補財政缺口，拖累歐洲銀行股暴跌，加上中東地緣局勢惡化引發環球避險情緒，長債息高企亦加劇估值壓力。友邦保險(1299.HK)跌5.8%，為全日表現最差藍籌；滙豐控股(5.HK)急挫4.9%、渣打集團(2888.HK)跌4.8%。

大型科網股在缺乏內資護盤下普遍下跌。美團(3690.HK)跌3.1%、阿里巴巴(9988.HK)跌2.8%、百度(9888.HK)跌2.6%、騰訊(700.HK)跌2.5%、小米(1810.HK)跌2.4%、快手(1024.HK)跌2.2%、網易(9999.HK)跌1.9%。

新世界發展(17.HK)早段曾受消息刺激飆升逾一成，惟午後隨大市轉跌，全日跌3.0%。集團宣布向機管局提前交還11 SKIES項目，雖然涉及認虧183億元及支付23億元現金，長遠可減輕資本開支與債務負擔，惟短期需動用龐大流動資金，引發市場對其現金流的疑慮，觸發獲利盤湧現。

濠賭股全線受壓，澳門博監局公布9月博彩收入跌穿200億澳門元，創兩年新低，且按月連跌四個月，市場憂慮內地經濟放緩拖累黃金周博彩消費，銀河娛樂(27.HK)跌5.9%、金沙中國(1928.HK)跌4.1%。晶片股中芯國際(981.HK)及華虹半導體(1347.HK)亦分別跌2.0%及2.3%。

個股消息

奇瑞汽車(9973.HK)公布9月份銷售量

奇瑞汽車今年9月的五大品牌總銷量為27.69萬輛汽車，較去年同期增長約8.4%。今年首九個月累計總銷量為207.69萬輛，按年上升約10.5%。

港鐵(66.HK)與政府就高鐵香港段及沙中線項目訂立和解契據

根據高速鐵路和解契據，港鐵須向政府支付22.5億元，以就因高速鐵路(香港段)協議而產生或與之有關的所有申索及潛在申索達成完全及最終和解，惟若干有限例外事項除外；根據沙中綫和解契據，就因沙中綫協議而產生或與之有關的所有申索及潛在申索達成完全及最終和解，惟若干有限例外事項除外，且任何一方毋須支付任何和解金額或其他財務補償。

禹洲集團(1628.HK)公布出售香港物業

禹洲集團指而完成已根據初步協議及正式協議的條款於2026年10月2日落實。於完成後，集團已不再擁有該物業，即香港皇后大道中99號中環中心58樓5801、5802、5803、5805、5806及5813室。