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內銀系列文章之銀行貸款質素

2019年07月22日 作者:劉志斌

眾所周知銀行賴以為生的是放貸的利息收入。然而放貸少不免要面對信貸風險,即是銀行總會有部份貸款是無法收回的。銀行無論利息收入有多高,如果最終連本都收不回,只會得不償失,因此貸款質素對銀行的盈利是至關重要。然而,我們亦可以換個角度看,貸款減值損失本就是銀行這個生意的正常成本。

通常我們會以不良貸款率去衡量一家銀行的貸款質素,再以不良貸款撥備覆蓋率及貸款撥備率來衡量一家銀行有否為它的潛在信貸損失作好足夠撥備。下文我們會一一探討。


主要內容

不良貸款率-中國的商業銀行須對貸款進行五級分類,分別為「正常類」、「關注類」、「次級類」、「可疑類」及「損失類」。所謂的不良貸款正是「次級類」、「可疑類」及「損失類」的總和。不良貸款率是銀行的不良貸款餘額佔貸款和墊款總額的比率,是衡量銀行貸款質素最主要的指標之一。

逾期貸款-雖然不良貸款率是行內最常用的檢測貸款質素的指標,可是由於五級分類中,各類別貸款的劃分某程度上涉及到銀行的主觀成份,因此我們可以利用另一個相對客觀的指標—逾期貸款佔比,去衡量銀行的貸款質素。

不良貸款撥備覆蓋率及貸款撥備率-我們衡量一家銀行的貸款減值準備是否充足,是根據貸款撥備率及不良貸款撥備覆蓋率兩項指標釐定。其中貸款撥備率等於貸款減值準備除以貸款和墊款總額;不良貸款撥備覆蓋率等於貸款減值準備除以不良貸款餘額。商業銀行的撥備覆蓋率監管要求為120%至150%,貸款撥備率監管要求為1.5%至2.5%。

客戶貸款及墊款減值損失-銀行貸款質素是通過客戶貸款及墊款的減值損失影響銀行的年度盈利。資產減值損失是銀行損益表內的一項重要支出,而客戶貸款及墊款的減值損失則差不多是資產減值損失的全部,因此很大程度地影響著銀行的盈利。

完整報告內容


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劉志斌

劉志斌先生(CE: AWK994)擁有超過10年投資經驗,對資本市場有深刻體會及敏銳觸覺。致力於運用由下而上的研究方法,發掘被低估的優質股票。 劉志斌先生畢業於香港科技大學及英國紐卡素大學,亦是特許金融分析師(CFA)及金融風險管理師(FRM)。
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